长期价值驱动的世界一流财务：企业应关注利益相关者诉求和可持续发展

世界一流财务体系的构建聚焦于探索企业价值增长的第二曲线，推动财务管理变革转型，助力企业长期价值的增长，并全面衡量企业社会责任，促进实现企业的可持续发展。企业需要结合自身所处的发展阶段以及战略需求，形成适配的一流财务管理体系。本期主题将从企业报告变革角度进行洞察和分析。

企业报告的变革步伐不断加快，报告编制负责人因此面临巨大压力。在后新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）时代，面对气候变化等重大社会挑战时，我们必须迅速改进公司环境、社会和治理（ESG）绩效的沟通方式，赢得各利益相关方的信任。投资者和其他利益相关方都希望企业能够对重大问题提供一致、可信的ESG披露，帮助他们了解公司如何运营、决策、创造长期价值以及可持续增长。

如今我们正处于一个关键节点，让财务部门更为密切地参与ESG报告工作将有助于建立起更高水平的信任。向投资界提供优质数据是财务总监的前进动力，在确定好ESG报告的方向后，他们会尽其所能朝这个方向努力。以往财务总监只负责财务数据，但未来他们将负责更多非财务数据，并且提供投资界满意的高质量数据。截至目前，投资者仍然无法完全信任企业提供的非财务披露，所以他们⼀直使用自己的外部ESG数据资源。而如今此类信息若由财务总监提供，将会被投资者所信任。这一发展，连同通用ESG报告准则方面的进展，最终将形成值得信赖的ESG数据。

《全球企业报告调研》（以下简称“本报告调研”）是基于安永财务会计咨询服务团队自2014年以来每年进行的调研，并于2021年12月发布的《第八次全球企业报告调研》提出如下洞察。

对ESG绩效的监控要求明显增强

近四分之三（74%）的受访财务管理者表示，从传统财务报告向包含财务和ESG报告的“增强型企业报告”模式过渡的速度明显加快。

图1：进一步要求披露ESG绩效

不出意料，日益严格的审查提高了ESG报告的重要性。本报告调研还询问了调研对象，与疫情爆发之前的时期相比，外部ESG报告的重要性发生了哪些变化。从受访的首席财务官的回答中，我们发现了重大的转变：

● 72%的调研对象认为如今环境报告比疫情爆发之前更重要。

● 74%的调研对象认为社会报告的重要性不变。

● 73%的调研对象认为治理报告的重要性不变。

尽管利益相关方要求进一步披露ESG信息，但仅增加提供给利益相关方的报告数量并不是最佳解决方案。相反，企业应该寻求更广泛的ESG愿景，制定独特的战略和相关说明，并推动创新。通过关注使其从其他企业中脱颖而出的方式，企业可以提升自身对投资者、员工和消费者的吸引力。这种增强型报告方法还应将财务披露与ESG因素更紧密地联系起来，并预测未来变化，例如，有关ESG信息的监管变化。

投资者和公司对于当前的ESG报告的有用性存在分歧

关于ESG报告的有用性，报告编制企业的观点与使用报告进行决策的投资者的观点之间存在着较大差距。如图2所示，无论是从ESG与财务信息之间脱节，还是从缺少实时信息等方面来看，投资者都比财务管理者更关注企业ESG披露的有用性和有效性。50%的受访投资者表示，对真正重要的重大问题的关注不足会损害公司ESG报告的有用性，但只有38%的受访财务管理者认为这是一项挑战。

图2：相较于财务管理者，

投资者更关注企业ESG报告的有用性和有效性

想要缩小差距并不容易。财务管理者应准确地把握投资者认为有用的信息，以及这些信息如何影响投资者的决策。鉴于不同投资者有着不同的诉求，这的确具有挑战性。

公司低估了投资者对通过实施统一准则来实现可比性的强烈意愿

89%的受访投资者表示，他们希望制定一套全球统一的ESG绩效指标报告准则，并将其作为一项强制性要求，但持此观点的受访财务管理者仅为74%。

图3：相较于财务管理者，

投资者更希望在非财务报告方面提出更严格的举措

投资者希望统一准则，希望获得可信的、具有可比性的披露信息。这反映出他们对于当前披露并不满意。

人力资源是一项重要的价值驱动因素，应加强关注

尽管人力资源被视为企业的重要资产，但要求财务管理者评选出其认为报告中最重要的领域时，多元共融（D&I）等人力资源问题仅排在第五位。

本报告调研要求财务管理者审视他们的ESG报告，并评选出在企业绩效和长期价值方面最重要的领域。由此确定出的领域包括：

● 创新绩效（23%的调研对象）

● 社会问题，如就业和财富创造（22%的调研对象）

● 治理问题，例如道德行为和反腐败，包括举报和处理个人数据（20%的调研对象）

● 环境问题，例如气候风险 （18%的调研对象）

● 人事问题，例如多元共融 （16%的调研对象）

多元共融等人事问题仅为第五大关注领域。这就引发了是否对这一领域给予了足够重视的问题。

未来办公模式、协作领导和人才

● 首席财务官应通过合作和建立关系的方式，推动落实有凝聚力的ESG方法。

对于推动有效的ESG报告，以及向投资者和其他利益相关方阐述不同ESG战略和相关目标的经济影响而言，合作十分重要。大量ESG数据由不同的业务领域管理，而不是由财务部门管理，因此财务部门需要与其他主管和部门合作和协作。然而，在受访财务管理者中，只有不到一半的人定期与首席可持续发展官沟通和讨论企业在重要环境指标方面的绩效。

● 重新思考财务职业道路规划，培养未来型人才和技能。

随着企业迅速采取措施，应对虚拟办公、越来越多客户应用数字渠道等各项变化，数字化转型进程显著加速。基础财务流程如今由机器而非人工来完成，企业在组建一支具有适当技能、担任重要财务职位的人才队伍方面面临较大挑战。建立财务人才渠道时，面临的主要障碍是财务岗位的自动化以及传统财务工作的业务流程外包，这颠覆了传统的财务职业发展道路。

高级数据分析与预测

●高级分析将是从数据中提取ESG洞察的关键。

未来三年，财务管理者的关键技术投资重点是“先进预测分析”。培养高级分析能力将成为财务管理者在技术投资方面的重中之重。这一能力可能成为增强型报告的关键，因为企业可以借助高级分析能力，整理、汇总、解读大量数据并得出洞察，进行形成可靠的、有用的ESG报告。

● 重启财务筹划与分析（FP&A），以建立更灵活的场景规划能力。但数据挑战仍然存在。

在疫情爆发之前，财务筹划工作由FP&A团队负责，十分耗时。疫情爆发后，形成洞察的速度快慢愈发重要，并且市场快速变化，人们迅速意识到，企业需要建立更加灵活的场景规划和战略建模能力。若要实现更加灵活的财务筹划与分析方法，主要挑战之一在于“海量外部数据”，然后是“数据质量和可比性问题”。

疫情不仅迫使中国的财务管理者将尽快发展数字化提上日程，同时也为投资先进技术带来了强大推动力。中国的财务部门有意动用更多的信息技术和人工智能技术来处理日益繁重的财务工作。但在疫情爆发前，很难向首席执行官和董事会证明此类投资的价值。疫情爆发后，人们不得不居家办公，首席财务官才能够证明快速、大力投资此类技术的重要性。这对满足远程办公的需求来说十分重要，因为企业需要利用人工智能等技术来支持日常的财务运营，如结账、分析业务信息等工作，以及在疫情中做出更好更迅速的商业决策。

未来趋势

对于财务管理者而言，随着财务职能的不断演变且不断提供企业所需的可靠且深刻的报告洞察，以下三个领域可能变得重要：

● 在帮助满足投资者的ESG要求方面继续发挥重要作用。

● 在高管中推进ESG持续发展。

● 在运营模式、高级数据分析和人才方面引领变革，推动创新。

本报告调研中所有数据及信息来源于安永财务会计咨询服务团队于2021年12月发布的《第八次全球企业报告调研》。

本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。